预期打的比较足,热镀锌工字钢需求较好
热镀锌工字钢需求很好,而且会延续到明年,从国家政策角度,支持制造业和基建,热镀锌工字钢需求可以持续。而且热卷远月一直贴水,移仓也比较舒服。预期打的比较足,期限结构比较差,下半年需求同比有增长,环比会有所走弱,达不到上半年旺季的水平,产量又很高,库存的压力还是很大的。对01合约较为谨慎,旺季需求如果兑现了,如果01还升水,考虑作为空头配置。铁矿从估值角度现货120美金,肯定是高的。但是如果下半年海外热镀锌工字钢复苏,整体全球铁元素可能不足,下跌空间可能不大。
热镀锌工字钢供需端开始供不应求,走向旺季,并且库存快速去化就有正套行情。今年的库存绝对量高,又在累库因此不好走正套,而热卷、铁矿都是可以走正套的格局,铁矿09合约面临逼仓博弈的压力现在不适合正套,但未来库存继续去化的话,01合约还是可以继续走正套的。
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